道可特资管|独家:深化放管服改革-保险机构投资管理能力监管迎新变

来源: 道可特律所  时间: 2020-11-09 11:28:45  作者: 资管业务团队

2020年10月10日,银保监会在其官方网站上发布《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》(银保监发〔2020〕45号,以下称“《通知》”),《通知》对保险机构投资管理能力监管方式进行了重大改革,优化整合保险机构投资管理能力,取消投资管理能力备案,明确投资管理能力自评估、管理和信息披露的基本要求,并对各项投资管理能力建设的具体标准进行了细化设计,本文将对《通知》要点进行详细解读。

一、优化整合保险机构投资管理能力

《通知》在现有投资管理能力框架基础上,将保险资管机构基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力合并为债权投资计划产品管理能力,新增保险资管机构股权投资计划产品管理能力。

调整后,保险机构投资管理能力共有信用风险管理能力、股票投资管理能力、股权投资管理能力、不动产投资管理能力、衍生品运用管理能力、债权投资计划产品管理能力、股权投资计划产品管理能力。

其中,保险资管机构不再设置股权投资管理能力、不动产投资管理能力,保险集团(控股)公司、保险公司亦不适用债权投资计划产品管理能力、股权投资计划产品管理能力。具体如下图所示:

投资管理能力与能力适用范围对应图

这一调整与近期出台的《保险资产管理产品管理暂行办法》(银保监会令 2020年第5号)及其配套细则中对股权投资计划、债权投资计划和组合类产品的监管要求保持了一致口径,分类更加清晰明确。(注:《股权投资计划实施细则》要求保险资管机构具备股权投资计划产品管理能力;《债权投资计划实施细则》要求保险资管机构具备债权投资计划产品管理能力;《组合类保险资产管理产品实施细则》要求保险资管机构具备信用风险管理能力、股票投资管理能力和衍生品运用管理能力。)

二、取消投资管理能力备案管理

《通知》进一步深化“放管服”改革,取消保险机构投资管理能力备案管理,将保险机构取得投资管理能力的方式由“备案制”改为“自评估+信息披露+持续监管”的方式。

(一)自评估

1. 展业前评估

《通知》要求保险机构开展相关投资管理业务前,应当按照《通知》附件中规定的投资管理能力标准,做好调研论证、自评估和信息披露工作,确保人员资质、制度建设、系统建设等符合能力标准。

2. 动态评估

《通知》要求保险机构应当持续加强投资管理能力建设,动态评估各项投资管理能力达标及合规情况,严禁在不符合投资管理能力标准的情况下新增相关投资管理业务。

3. 风险责任人

根据《通知》的要求,对于每一项投资管理能力,保险机构均应当明确至少2名风险责任人,其中包括1名行政责任人和1名专业责任人。风险责任人的资质条件、管理要求等应符合《中国保监会关于保险机构投资风险责任人有关事项的通知》(保监发〔2013〕28号)、《中国保监会关于保险资产管理产品风险责任人有关事项的通知》(保监发〔2015〕24号)的规定。

(二)信息披露

根据《通知》要求,保险机构应按照规定主动、及时披露投资管理能力建设及自评估情况,具体披露要求如下:

1. 信息披露平台

保险机构信息披露平台

2. 信息披露内容

根据《通知》要求,保险机构公开披露的投资管理能力建设及自评估内容,应涵盖相关能力标准的各项要素。具体要求如下:

保险机构信息披露内容

3. 信息披露频率

根据《通知》要求,保险机构投资管理能力信息披露包括首次披露、半年度披露和重大事项披露。具体要求如下:

保险机构信息披露频率

(三)持续监管

在投资管理能力监管上,银保监会通过压实保险机构主体责任、将投资管理能力建设、自评估及信息披露等情况纳入审计,加强行业自律管理和监管检查等方式,着力加强投资管理能力事中事后监管。

1. 压实保险机构主体责任

《通知》强调保险机构应当持续加强投资管理能力建设,明确要求保险机构董事会履行审计职责的专业委员会应当至少每年就保险机构投资管理能力建设情况进行审核,并向董事会提出意见和改进建议,保险机构的合规管理部门具体负责投资管理能力的合规评估工作。严禁未履行信息披露和报告程序开展相关投资业务,严禁不具备投资管理能力而开展相应投资业务,严禁在投资管理能力未持续符合要求的情况下新增相关投资。

2. 开展投资管理能力外部审计

《通知》要求保险机构聘请独立第三方审计机构开展外部审计工作时,应当将投资管理能力建设、自评估及信息披露等情况纳入审计,并将审计情况作为保险资金运用内部控制年度专项审计报告的部分内容,按规定报告银保监会。

3. 加强行业自律管理

《通知》要求中国保险行业协会、中国保险资产管理业协会应当在银保监会指导下,加强保险机构投资管理能力信息披露自律管理,发现保险机构信息披露不及时、内容不完整等问题的,应及时上报银保监会。

4. 银保监会加强监督检查和违规处罚

银保监会通过非现场监测和现场调查、检查等方式,对保险机构投资管理能力建设和自评估情况进行持续跟踪监管。

保险机构出现信息披露不及时、不真实、不准确、不完整等情形的,银保监会将采取监管谈话、下发风险提示函等监管措施责令限期改正。保险机构逾期未改正,或存在编造提供虚假信息、不具备投资管理能力而开展相应投资业务、未履行信息披露和报告程序开展相关投资业务、在投资管理能力未持续符合要求的情况下新增相关投资等情形的,银保监会将依法依规予以行政处罚。

三、过渡期内原有投资管理能力的适用

根据《通知》的规定以及银保监会有关部门负责人就《通知》的答记者问,《通知》发布前已经取得能力备案的保险机构,可以继续开展相应的投资管理业务,免于履行相关投资管理能力首次披露程序。

同时要求其按《通知》规定持续加强投资管理能力建设,开展投资管理能力自评估工作。已备案的投资管理能力自评估情况应当在最近一次(即2021年1月)的半年度披露中予以披露。逾期未披露,不得新增相关投资活动。

由于《通知》将原有的基础设施投资计划产品创新能力和不动产投资计划产品创新能力整合为债权投资计划产品管理能力,对于此前已获得基础设施或不动产投资计划产品创新能力的保险资产管理机构,在完成债权投资计划产品管理能力最近一次半年度披露前可以继续发行债权投资计划产品,但产品投向仅限于原有备案能力允许的范围。

《通知》发布前已发行股权投资计划产品的,在完成股权投资计划产品管理能力最近一次半年度披露前可以继续开展相关业务。

四、保险资管机构投资管理能力的共享

根据《通知》“附件3-股权投资管理能力标准”以及“附件4-不动产投资管理能力标准”的规定,可共享的投资管理能力为保险资管机构的“股权投资计划产品管理能力”和“债权投资计划产品管理能力”,具体情况如下:

保险资管机构投资管理能力的共享

从上述规定可以看出,保险集团(控股)公司及其保险子公司可以共享集团内的保险资管机构的股权投资计划产品管理能力和债权投资计划产品管理能力。但是,在共享投资管理能力情况下,保险集团(控股)公司或其保险子公司资产管理部门仍需配备不少于2名具有3年以上股权或不动产投资相关经验的专业人员。

五、结语

《通知》的出台,是银保监会进一步落实简政放权要求、深化保险资金运用市场化改革的重要举措,有利于推进保险机构持续、全面强化投资管理能力建设,有利于激发保险资金投资活力,更好支持实体经济和资本市场发展。

可能感兴趣

专业团队
  • A
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • G
  • H
  • I
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • O
  • P
  • Q
  • R
  • S
  • T
  • U
  • V
  • W
  • X
  • Y
  • Z
检索
行业研究
更多
  • 《全国保险行业法律健康指数报告(2015-2017)》
    《全国保险行业法律健康指数报告(2015-2017)》是由绿法(国际)联盟(GLGA)作为编制单位,北京市道可特律师事务所作为专业支持单位,并在外部专家团队的指导下,共同打造的资本市场行业法律健康指数报告系列研究课题之一。2017年,绿法(国际)联盟(GLGA)成功发布了其资本市场行业法律健康指数报告系列研究课题的首份研究成果,即《私募基金行业法律健康指数报告》。《保险行业法律健康指数报告》是该研究课题的第二份研究成果。
  • 《2018中国保险行业法律健康蓝皮书》
    《2018中国保险行业法律健康蓝皮书》包括上篇《保险行业法律健康指数报告》及下篇《保险行业法律专题报告》。其中,《保险行业法律健康指数报告》是由绿法(国际)联盟(GLGA)继2018年成功发布首份《保险行业法律健康指数报告》之后连续第二年发布,该指数能够综合、直观反映近三年来保险行业整体的法律健康状态。《保险行业法律专题报告》则结合近年来保险行业及保险资金运用领域法律实务,针对当下行业实务中的热点及疑难复杂问题,从法律视角予以分析和解读,以期为保险行业及保险资金运用的合法合规发展提供一些意见和建议。
  • 《央企(A股)上市公司法律健康指数报告》
    《央企(A股)上市公司法律健康指数报告》是目前市场上首份以法律健康为导向和评判标准的、研究央企(A股)上市公司发展健康度的指数报告,是第一份由第三方机构推出的带有公益性和学术性的央企(A股)上市公司指数报告,是研究、评价央企(A股)上市公司的一个全新视角与一项创新性举措。报告对央企(A股)上市公司的健康度做了全视角、多层次的分析和解读;报告以动态发展的数据库为支撑,在绿法(国际)联盟(GLGA)的协调下与相关监管部门、治理机构、重要行业组织、经营主体形成互动机制,围绕央企(A股)上市公司开展长期跟踪研究,努力推出对认识央企(A股)上市公司、推进央企(A股)上市公司发展具有重要影响的学术成果。
同道计划
更多
  • 【同道计划一】
    道可特希望联合全国志同道合的律师朋友们,一起建设事业平台,一起实现事业梦想,特推出“同道计划”。“同道计划一”旨在全国范围内招募道可特分所的合作伙伴、事业合伙人、执行主任。
  • 【同道计划二】
    “同道计划二”旨在全国乃至全球范围内招募道可特总部和北京办公室的合伙人和律师,共同成为行业、自己、市场、客户想要的样子。
  • 【同道计划三】
    “同道计划三”旨在全国乃至全球范围内招募道可特全国分所合作伙伴。道可特全国乃至全球发展蓝图,需要更多伙伴一起绘制,让我们共同打造一家让人尊敬的律所。
品牌活动
更多
  • [06/06]全球疫情冲击下的金融资本市场发展论坛暨2018&2019中国私募基金行业法律健康蓝皮书线上发布会
    2020年以一种出乎意料的方式开始,当前疫情下中国经济甚至世界经济的走向仍是未知数,在认识“新冠”病毒疫情及其经济冲击并提出政策建议方面,经济学家的观点仍然存在着较大的分歧。政策先行,法律跟进,中国经济发展会走向何方?以私募、保险、银行、信托等为代表的资产管理行业传达了怎样的政策导向?法律在本次经济危机中应发挥什么作用?全球疫情冲击下的金融资本市场发展论坛将围绕后疫情时代金融资本市场发展与法律规制展开深入探讨。
  • [08/31]金融开放新格局下保险及保险资管行业创新与法律健康发展高峰论坛暨2018年中国保险行业法律健康蓝皮书(指数&专题)发布会
    2019年8月31日下午,绿法(国际)联盟、新浪财经、北京市道可特律师事务所共同举办的“金融开放新格局下保险及保险资管行业创新与法律健康发展高峰论坛”将如期举行。 此次论坛中,将正式发布2018年中国保险行业法律健康蓝皮书(指数&专题)。去年12月,北京市道可特律师事务所作为专业支持单位,与绿法(国际)联盟、新浪财经共同发布了《全国保险行业法律健康指数报告(2015-2017年)》。本次保险行业法律健康蓝皮书有何新亮点?2018年保险行业法律健康情况呈现哪些新变化?
  • [08/17]道可特债券违约争议解决新产品线发布仪式暨经济新常态下债券违约处置与债券市场发展研讨会
    2019年已经过半,下半年债市将如何演绎?影响债市的各个因素将如何发生作用?投资机会又在何处?经济新常态下债券违约处置与债券市场如何发展? 为深入探讨以上问题,北京市道可特律师事务所将举办“经济新常态下债券违约处置与债券市场发展”研讨会。本次研讨会上,将重磅发布道可特债券违约争议解决新产品线,产品线对经济新常态背景下中国债券市场的发展环境、面临争议解决方面的问题和挑战进行了研究分析,并从法律角度探索了强监管态势下债券违约处置新思路。