道可特新闻丨吕成龙律师出版新著《内幕交易规制研究》
来源: 道可特律所 时间: 2023-09-07 23:25:28 作者: 道可特律所
近日，道可特深圳办公室高级顾问吕成龙律师新著的《内幕交易规制研究》由法律出版社正式出版。
新书内容简介
本书以中国证监会1994年至2021年内幕交易行政处罚为研究对象，刻画出近三十年来证监会内幕交易监管的全景样貌，紧密结合证券法规则体系、处罚案例与诉讼案例，细致分析证监会在规则制定、信息监察、行政调查、行政处罚、信息技术与证券专业能力六大方面所面临的具体挑战与监管难点，由此，证监会内幕交易规制的行为方式与逻辑跃然纸上。
在理论建构方面，本书试图剖析影响我国证券市场治理的根本之道，通过建构基于关键变量与治理优势优化组合的多元治理理论，借鉴比较经验，尝试为证监会内幕交易规制的发展完善提供方案参考，兼具理论视野与实务观察。
新书目录
引言
第一章 市场经济与中国证监会的际遇
第二章 内幕交易行政处罚的全景样貌
第三章 内幕交易监管难题的成因解构
第四章 他山之石，可否攻玉？
第五章 证券市场的多元治理：关键变量与治理优势的重组
第六章 内幕交易规则制定权的优化
第七章 内幕交易调查权的优化配置
第八章 内幕交易处罚权的优化配置
第九章 多元治理下证监会的协同之治
结 论 期待一个更加收放自如的证监会
主要案例索引
新书联袂推荐
❐ 吴志攀 北京大学教授
当今中国，证券市场日新月异的发展为证券法治带来了不少新挑战，有些问题更是“举世罕见”，如何构建自主的证券法律理论体系具有重要的理论与实践价值，这也是时代所赋予学人的新任务。理论研究不能空谈，本书以我国1994年至2021年期间的内幕交易处罚案例为样本，仔细勾勒出行政执法视域下内幕交易规制的全貌，并借助关键变量与治理优势的优化配置来建构嵌合我国实际情况的治理理论，可以说，这是我们内幕交易规制理论走向真实世界的一项有益的尝试。
❐ 朱慈蕴 深圳大学特聘教授、清华大学教授
近些年来，我国证券内幕交易之监管水平与处罚精准程度都不断提升，其间的经验与教训也亟待全面、适时地解剖。本书在全景式实证基础上娓娓道来，不仅方法论上更为完整和连贯，而且体系化地展示了内幕交易规制的理论构建和实务观察，是作者对内幕交易规制的研究“再上层楼”。循此轨迹，未来将有更多的制度细节可以被不断地添加到该框架之内并予以深度解构，如内幕交易的抗辩事由与违法所得计算等，从而不断完善我国内幕交易规制体系。从这个意义上来看，本书为我国的内幕交易规制理论探索与监管实践，提供了一张极具参考性的研究地图。正因为如此，我愿向读者推荐此书。
❐ 梁上上 清华大学教授
内幕交易是困扰证券市场的普遍难题，本书大胆尝试，一手拿“显微镜”深挖与细抠问题背后的机制与规范原因，另一手则拿“手术刀”来建构理论与修补具体的规则漏洞，细针密缕，相信会为我国内幕交易规制提供细致而可行的“一揽子”解决方案。更加难能可贵的是，本书在精细化比较中始终遵循了平等且深入的交流原则，尤其是其提出的到底是什么在塑造我国证券市场的根本之问，体现了青年学者问题意识的进一步觉醒。总体来看，本书是观察、总结、反思与重构我们内幕交易规制框架与制度的难得佳作。
❐ 彭冰 北京大学教授
内幕交易是证券市场的痼疾，行政处罚是打击内幕交易的关键着力点。本书从我国既有的行政处罚决定书出发，探究内幕交易规制中的问题与掣肘之处，目光在理论与现实实践间往返流转，为我们揭开了内幕交易行政处罚的层层面纱。当然，本书所尝试构建的多元治理理论也是值得关注的证券法理论推进。
❐ 朱大明 东京大学教授
如何防止内幕交易是证券法中最重要也是最复杂的问题之一。吕成龙副教授的力作《内幕交易规制研究》不仅对1994年至2021年之间417个具体的案件进行了详实地研究，提供了大量的宝贵素材，同时还从比较法的视角对美国法与中国法的理论进行了深入地研究，具有极强的理论价值，更是从历史到今天对我国内幕交易的制度演变进行了梳理，为理解中国问题的特殊性开启了新的视角。理论联系实践、历史还原问题、比较提出方法，《内幕交易规制研究》值得推荐。
❐ 缪因知 南京大学教授
内幕交易并非一种“自然犯”，而是经由法律规则划定违法性的“行政犯”。在理论上，内幕交易存在诸多似是而非的疑难。在实践中，其已经日渐成为一种追责易、责任重的行为。中国证监会在内幕交易执法上的立场已经深刻影响了相关立法和民刑司法。本书通过中国证监会的权力主体视角考察了内幕交易法制的演进，格局立体，不仅有助于我们理解内幕交易的法理，也提供了一个关于金融监管者乃至经济规制者的完整场景分析。
律师简介
吕成龙
道可特深圳办公室高级顾问
深圳大学法学院长聘副教授，浙江大学法学博士，美国密歇根大学格劳秀斯研究学者，专注证券法学研究，在《中外法学》《法学评论》《清华法学》《环球法律评论》《证券市场导报》等国内外学术刊物发表论文二十余篇，主持多项国家级和省部级研究项目，兼任深圳市法学会证券法学研究会副秘书长、中国法学会证券法学研究会理事，为深圳市律师协会证券法律专业委员会顾问、深圳市金融科技协会特聘专家。
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