专业解读

2022年4月15日，北交所发布2022年度首份年报问询函，这也是继精选层平移北交所后的第三份针对上市公司年报进行的问询。本文将总结出北交所上市公司管理部门对上市公司的年报的监管重点，并结合具体实例提出应对策略，以供北交所上市公司参考。

沉默权，一度为司法界特别关注。沉默权，顾名思义是犯罪嫌疑人、被告人在面对讯问时保持沉默的权利，分为明示沉默权和默示沉默权，审判沉默权和审讯沉默权。刑事诉讼中赋予犯罪嫌疑人、被告人沉默权的目的是通过合理设置权利义务，实现控辩双方诉讼地位平等，从而制约控方权利，保障人权。我国刑诉法规定了犯罪嫌疑人、被告人在侦查阶段有限的沉默权，但同时又规定了“如实回答”的义务，需要对其进行正确理解。而受刑事追诉者，需要根据具体情况选择进行抗辩或保持沉默。

上市公司大股东、实控人的离婚总是能够引发巨大关注。不仅在于动辄以亿为单位的天价分手费，还因为离婚或将引发投资者、公司的连环效应，牵一发而动全身。近期，深圳市京泉华（证券代码：002995）实控人宣布离婚，本文作者将就“天价离婚案”的相关问题提出法律思考。

中国证券投资基金业协会（简称“协会”）继2021年9月发布第一批私募基金备案案例公示，明确对“员工持股计划、一般有限合伙企业、私募基金管理人员工跟投平台”三种情形不予备案为私募基金后，2022年4月18日，又发布了第二批私募基金备案案例公示，补充明确了“抽页”备案材料、备案“壳基金”、募集监督协议内容不合规、普通合伙人与管理人关联关系弱、期限错配、管理人出让投资决策权成为“通道”等六种不予备案的情形，进一步体现了引导私募基金合规运营的要求。

道可特律师事务所高级合伙人喻红律师及其团队整理了常见刑事犯罪裁判规则，并将持续推送。 今天为大家带来系列（五）——金融证券类犯罪裁判规则。

无罪推定原则产生于近代西方资产阶级革命反对封建社会有罪推定和刑讯逼供的斗争之中，是西方民主法治国家通过对国家权力的限制实现人权保障的产物。发展至今，无罪推定原则已经成为刑事诉讼的一项基本原则，规定于世界各国的宪法或刑事诉讼法典以及国际公约之中。无罪推定原则指任何人在未经证实和判决有罪之前，应视其为无罪。这一原则及根据其产生的相关制度对于人权保障及刑事司法具有重要意义。我国曾长期实行有罪推定，随着现代法治国家的建立，刑事诉讼法吸收无罪推定的精神，确立了疑罪从无原则、非法证据排除规则等，对于我国的刑事司法具有重要意义。但由于法律观念的继承性，司法机关及其工作人员仍然存在有罪推定的思维模式，所以仍需要继续完善。

程序正义是一种“看得见的正义”，在刑事诉讼中具有重要意义，既有助于实体正义实现，又具有自身内在价值。在程序正义与实体正义的关系上，两者既具有内在的一致性，又具有对立性。总体上，程序正义的重要性大于实体正义。我国具有“重实体，轻程序”的传统，在司法实践中，程序正义的实现还具有不足之处，但刑事诉讼法也确立了“严格遵守法律程序”的原则，程序正义的理念在我国不断发展，在刑事诉讼中的重要性逐步提高。

股权是企业家婚姻家庭资产的重要组成部分。而在夫妻离婚时，非股东配偶一方主张分割股权，另一方往往以转移、代持或擅自处分等理由阻挠股权的分割，导致夫妻共有股权的分割成为争议焦点及争议难点。对于诉讼而言，不仅要“听主张”，还要“打证据”，更要“论说理”。哪一方的主张合法合理、证据确凿，就更能让法官确认对其有利的“法律事实”。本文作者从《民法典》婚姻家庭法规范与《公司法》等商法规范中夫妻共有股权行使主体和条件的差异根源出发，通过案例分析研究，进而为企业家解决此类问题提供法律建议。

根据中国证监会2021年9月3日发布的《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》，北交所将重点立足于“专精特新”中小企业，促进新兴产业发展。自北交所开市以来，改革效应持续释放，助力专精特新“小巨人”企业不断发展，截至4月1日，工信部公布的三批专精特新“小巨人”单中，北交所有19家企业上榜，其中，克莱特、凯雪冷链、科创新材、大禹生物、荣亿精密这5家企业均是在今年过会。 因“专精特新”企业绝大多数为制造业，且市值巨大，与其所属集团或实际控制人存在着千丝万缕的联系。经检索发现，北交所对“专精特新”企业与其实际控制人之间的独立性问题尤为关注，现根据证监会的上市规则，结合具体案例着重讨论“专精特新”企业作为发行人与其实际控制人之间的独立性问题。

道可特律师事务所高级合伙人喻红律师及其团队整理了常见刑事犯罪裁判规则，并将持续推送。 今天为大家带来系列（四）——侵犯知识产权罪裁判规则。