专业解读

2016的新三板接连上演了多部罪案大剧，星光影视的单位行贿，时空客王恩权挪用公司资金、枫盛阳刘金玲非法吸收公众存款，日前，失联多日的圣荣沐实际控制人闫某、杨某夫妇因涉嫌集资诈骗案被逮捕。北京市道可特律师事务所金融与资本市场团队着重分析挂牌公司及其股东、高管遇上刑事处罚后的责任如何。

2016年9月12日挂牌的宁夏圣荣沐园林绿化股份有限公司（证券简称：圣荣沐，代码839134）于2016年9月23日被主办券商发布公告，宣告公司停牌三个月。主办券商华龙证券表示，该公司实际控制人闫某已经失联，基于上述情况在发布风险提示公告后，宣布该公司停牌交易。

2016年，是挂牌公司数量暴涨的一年，也是挂牌公司罪案纷呈的一年。2月26日，中泰证券发布了《关于北京星光影视设备科技股份有限公司重大事项的风险提示性公告》。公告显示，星光影视在2012年9月-2013年4月期间涉嫌实施了行贿行为。5月，时空客公司实际控制人王恩权因占用资金前往公安局自首。6月，因个人行为涉嫌非法吸收公众存款，枫盛阳股东刘金玲份被公安局立案侦查。6月7日，锐英科技公告其董事、总经理肖江因涉嫌非法获取公民个人信息罪被上海市公安局刑事拘留，案件尚待公安机关进一步调查。6月14日，友泰电气公告其董事孙勤胜因个人行为受到立案调查，经公安局核实，情况属实。7月7日，ST二十度发布公告称，因子公司二十度（巨野）智慧供热有限公司“拒不支付劳动报酬”一案，自2016年6月18日起，公司董事长、实际控制人王杰礼被执行监视居住。8月9日，中矿龙科公告董事、总经理刘谊因涉嫌背信损害上市公司利益被芜湖市公安局逮捕。8月29日，德安股份公告董事张青民因涉嫌刑事犯罪案件被潼关县公安局采取通缉、董事长兼总经理赵发平和监事闫盼盼被采取逮捕的措施，案件尚待公安机关进一步调查。10月14日，金越交通公告，因为涉嫌行贿，公司实际控制人、董事长金明南正在接受检察机关的调查。

针对前述事件，虽然细节并未得到进一步证实，但挂牌公司涉及刑事犯罪后，对公司资产会产生哪些影响，对于投资者来说又会产生哪些影响值得我们关注。道可特律师认为：针对涉及刑事犯罪的不同情况，应做不同的应对及处理。

如果公司董事、监事及高管人员涉及刑事案件甚至刑事犯罪，首先要辨别其所犯刑事案件是否属于公司法第一百四十六条所规定的“因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年”的禁止任职的规定。属于此类情形的，当然不得继续担任相应职务。如果不属于上述情形，要分析该人员的具体情况是否影响继续履职。鉴于我国的刑事侦查、提起公诉、庭审等时间较长，挂牌公司一般会及时更换更为合适的人员，以履行公司职务。

如若公司本身涉及刑事犯罪，则对公司按照单位犯罪的方式进行处理，除追究相关责任人的刑事责任外，公司应以其资产赔付受害人的损失。如果股东个人涉及刑事犯罪，且其投入公司的资金或者资产是违法所得的话，则股东的实缴资本因为违法所得而被予以追缴查封。其对于公司仍存在缴付资金的义务。如果股东的资本非为违法所得，则其资产有可能被拍卖、变卖以支付其因违法犯罪造成的损失，此种情况下，很有可能造成公司股权比例或实际控制人的变更，对于公司来说影响较大。

新三板自2013年以来容量开始放宽，在数量激增的同时，质量略有参差为必然现象。今年以来，股转系统对于提升新三板市场的整体质量采取了多种的改革手段，将新三板企业分层管理、建立完善的信息披露制度，建立实施做市商制度，对于违法违规的企业及时采取整治措施，股转公司的整治决心可见一斑。新生事物的完善需要一定的时间积累，不可盲目乐观亦不可妄自菲薄。股转公司如何保障涉嫌刑事案件挂牌公司的投资者利益，我们拭目以待。