专业解读

一、个贷不良概述

2020年8月31日，《深圳经济特区个人破产条例》发布后，紧接着在2021年1月7日银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（以下简称《通知》）。这两份文件相互呼应，正式开启了个人破产制度与个贷不良处置的篇章。

此次放开个贷不良批量转让无疑给银行处置不良增添了新业务。但是，由于是一种新业务，其转让价格、处置方式是不同于以往的，大家都是摸着石头过河，谁能先探索出更优的处置方式，谁就能更先一步占领市场，成为赢家。

相比于债转股、证券化等方式，批量转让的成本低、速度快，所以银行对于批量转让积极性较高。有批量的转让方式就要求市场有批量处置的机制。从资产管理公司购买或者接受其委托来批量处置不良贷款，由于数量多，一个资产包里就有上百个不良债权，仅靠一个人的能力是无法完成如此庞大的业务量的，单打独斗的方式已经成为了过去式。而一个适度规模的专业团队的组建则会更加符合市场需求。

由于仅仅是开展试点，所以个贷不良转让的范围仅仅包括个人消费贷、信用卡透支、个人经营贷，而房贷、车贷并不在此次的试点范围内。这也是由于我国采取的审慎的金融政策以及政府对房地产市场把控的必然结果。

二、处置难点

个贷不良的处置刚刚放开，不仅仅是理论上，实践中更是存在诸多问题。像诉讼时效、拍卖程序等都对不良个贷处置有着极大的影响。这就需要国家政策的支持以及资产管理公司完善其处置机制来应对诸多考验。

其处置难点主要包括以下几个方面：

1. 资金短缺

《通知》指出资产管理公司对批量收购的个人贷款不得再次对外转让。这就要求资产管理公司建立自己的催收体系，配备专业人才和相应机构。而资产管理公司的收入渠道较少，主要是其100亿的注册资本以及再贷款。但是其支出却比较多，包括起诉费、受理费、保全费、拍卖费，以及委托中介机构尽职调查所需要的费用等等。而建立自己的机构、培养专业人才，都需要大笔的资金支持，“这无疑使原本就不富裕的家庭雪上加霜”。

2. 转让价格难以确定

最近，首批个贷不良资产包成功交易。据公开信息披露，在首批不良资产包的公开竞价中，平安银行的资产包最终成交价289万元，这是超出市场预期的。虽然价格很高，但是AMC表示更看重“首单”的纪念意义。而且由于此前禁止转让个贷不良，所以其转让价格并没有参考标尺。

3. 抵押物处置困难

银行的对外贷款大多是抵押贷款，虽然有一定的抵押物（主要是不动产），但是处置起来也不是那么容易。实践中存在众多“一房二抵”的情况影响着抵押物的处置。2021年1月1日实施的《民法典》中新增的居住权虽然是为老弱病残等弱势群体而设立，但是对设置居住权的房屋强制性进行资产处置及拍卖的阻力无疑会更大。

4. 转让机制不完善

就在今年的4月20日，交通银行一笔本金187万的个贷不良在银行业信贷资产登记流转中心交易，0元起拍，但是一家AMC却报价达到64亿。这样一个乌龙事件主要是由于资产管理公司对个贷不良拍卖系统不熟悉以及银登中心的转让机制不完善造成的。

三、处置方式

面对诸多的处置难点，传统的处置方式已经无法完全应对，应当积极创新处置方式。个贷不良针对的就是自然人的不良贷款，所以我们的处置方式就要针对不同类型的自然人开展。

1. 有钱不还型

此类型属于真“老赖”，常常就是恶意失联，故意避而不见，对于被列入失信人员名单，被限制高消费毫不在乎。对于这类人就要见缝插针，可以去他家楼下蹲守，去探查其水表、电表，穷尽法律允许内的各种手段找寻其踪迹、寻找其财产。找到后，立即向法院申请强制执行。

2. 有钱要还型

这种类型绝对是比较少的，主要是由于被列入失信，被限制高消费后严重影响他的生活、工作；或者是之前没能力还款，现在有了还款能力来主动还款的。对于这种情况我们绝对是热烈欢迎，积极配合。

3. 穷困潦倒型

对于生活确实困难，上有老下有小，以及像孤儿寡母、身故等情形。法律无情人有情，做为一个有温度的法律人，不要冷冰冰的照搬法条。确实无法执行的，要暂时停止执行，绝不可只顾法律而忽略了人情，以至于带来社会影响和舆论压力。

四、结语

在2018年我国个人不良贷款余额就已经达到了7103亿元，不良率1.5%。由于疫情原因导致不良率上升，粗略估算，目前我国个人不良贷款余额接近万亿，银行批量转让个贷不良的诉求更加强烈。个贷不良的处置蓝海已经开启。

作者简介

孙典军 律师

北京市道可特（济南）律师事务所管委会委员、合伙人

教育背景：毕业于济南陆军学院，法学副教授。

专业领域：执行案件、金融不良资产、刑事辩护。

李道阳

北京市道可特（济南）律师事务所实习律师

教育背景：山东政法学院法学专业

专业领域：不良资产、民商事诉讼与仲裁。