专业解读

引言：随着财富的积累，我国高净值人士越来越重视财富的保障，并考虑利用财富管理工具实现家族企业的传承安排。家族信托是财富管理和传承的综合解决工具，家族财富管理在海南自贸港的发展大有可为。

本文整理自张婷律师在“传统律所改革研讨沙龙（海口站）”活动中的宣讲发言。

一、大力推动家族信托发展

家族信托作为金融领域切入点。金融领域有信托、保险、银行、券商、租赁等一系列的金融机构，现阶段在海南做一个交易所虽不太现实，但是如果把家族信托架构设立在海南，那么信托下面需要置入一些资产，比如说现金、房产、艺术品、上市公司股票、非上市公司的股权，那么势必会为海南带来一系列可落地的金融业务；又如去装上市公司的股票，肯定需要券商的一些服务支持；去装非上市公司的股权，这部分股权未来需要做资本、融资的安排，那么就需要投行、财务顾问、券商进行配套服务；如果说要做保险，那么也会有保险金、信托等相关业务产生。

随着信托公司经营稳规模、降通道、强管理的态势转变明显，整个行业主动管理意识和业务创新能力持续增强，慈善信托、家族信托、消费金融、供应链金融等创新业务明显提速。金融领域的一些服务都可以通过家族信托来进行撬动，以点带面，促进金融领域整体稳定、快速、全面、高质量、发展。

二、发展家族信托对海南具有重大意义

1.打造法治化国际化便利化营商环境的重要招牌

海南自贸港大力发展家族信托业务，参与国际私人财富管理竞争，可成为自贸港营商环境改善的重要指标；家族信托服务群体又主要为高净值人群，会对整体的营商环境的改善起到一个标杆性作用。

2.有效解决海南自贸港“缺水”之渴

以家族信托为高端金融业务切入点，促进财政税收收支、金融业支持实体经济的发展，实现跨境收支增长。

3.打造服务贸易发展的桥头堡

家族信托作为高端金融服务业的代表，可有效推动私人银行、律师事务所、会计师事务所、家族办公室、证券、保险、基金等相关金融服务业发展，并能对医疗、教育、文化等服务业进一步产生溢出效应，为海南服务业发展夯基固本。

4.打造资金双循环重要交汇点，全面建设对外开放新高地

高净值人士大概率会涉及到国际业务，具有相关的涉外因素，海南自由贸易港应在促进境外资金回流方面扛起责任担当；同时利用海南特有的宽松外汇环境来服务于他们，争取更多机会和发展余地。

三、发展家族信托政策建议

1.吸引境内外信托公司或服务机构到海南开展相关业务

积极引进国内知名信托公司总部，助力海南自贸港建设；同时通过活动邀请相关国内外头部信托公司共同探讨如何在海南展业及相应规划，深入研究境外信托公司的风控设计、资金流转等问题，不断解决优化国内信托行业发展。

2.推动自贸港法立法并在相关领域先行先试

在现阶段立法阶段提出一些建议及政策上的意见。目前提出的立法就包括信托的登记制度、从工商层面如何为受托人、如何做一个受托人的标识等，同时从税务层面如何能够实现房产和股权信托的非交易移转等。

3. 推动海南高校设置相关专业培养相关人才

现代竞争力实际上就是人才的竞争，吸引人才对自贸港建设及长远发展具有重要意义。随着海南自贸港建设的逐步推进，海南高等院校也争相培养自贸港建设专业人才，促进海南自贸港蓬勃发展。

4.适时设立金融法院

我们希望能够在海南的金融法院做专属管辖，解决相关的信托问题、信托和遗嘱的区分等问题，促进高端金融业高质量发展。

作者简介

张婷
北京市道可特律师事务所高级合伙人、国际业务部主任

业务领域：境内外争议解决、海外上市、国际并购与国际工程、境内外并购与资本市场、公司治理、外商在华投资、家族办公室业务和国际融资等商事法律业务

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