专业解读

摘要：中国人民银行、国家外汇管理局相继在新年前发文公布购汇新政，虽然2017年居民5万美元购汇额度并未缩减，但却迎来了更复杂的购汇流程，以及更严格的购汇用途监管。

随着对外开放程度的不断提高，目前我国每年出境人次已达1.2亿，个人用汇明显增多。同时，我国国际收支个人购汇中存在一些漏洞，致使部分违规、欺诈、洗钱等行为时有发生，包括利用经常项目从事资本项目交易（如海外购房和投资等），在一定程度上助长了地下钱庄等违法行为，扰乱了正常交易秩序。为进一步增强金融交易的透明度，提高数据统计质量，加强购汇真实性审核、细化支出分类，2016年12月31日，国家外汇管理局宣布改进个人外汇信息申报管理。就在2016年的最后一个工作日，中国人民银行宣布自2017年7月1日开始实施新的《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》。

本次购汇新政并未调整个人年度购汇额度，主要在购汇政策具体执行层面对个人外汇信息申报管理进行了完善，细化了申报内容，强化了银行真实性、合规性审核责任，并对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。

一、5万购汇额度不变

新规依然未对“每人每年5万美元”的购汇上限做出更改。国家外汇管理局曾于2007年1月5日发布了《个人外汇管理办法实施细则》，规定对个人境内购汇实施“年度总额分别为每人每年等值5万美元”的年度总额管理，相比此前的“每人每年2万美元”的购汇额度有了很大提升，并由此拉开了人民币购汇相对自由的时代大幕。

二、购汇政策具体执行层面有变

1.全新的《个人购汇申请书》

新年开始后，无论是在银行柜台还是通过网络银行、手机银行等电子渠道，不管以何种理由办理购汇业务，都必须按规定填写全新的《个人购汇申请书》（下简称“《申请书》”）。《申请书》对个人购汇用途进行了更详细的调查，分因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、非投资类保险、咨询服务以及其他共9大项。每个大项后面还跟着三四条子项。例如境外留学大项，包含了“学校名称、留学国家、地区，年学费币种、金额，年生活费币种、金额”四个子项。此外，新年以后购汇多了“预计用汇时间”这一必填选项。

2.购汇用途收紧

《申请书》还以醒目字眼标示，“境内个人办理购汇时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。违者将列入‘关注名单’，当年及之后两年不享有个人便利化额度”。

实际根据中国外汇管理政策，以前就不允许购汇用于境外购买证券和房产。中国的外汇管理在资本项目下是受管制的，而放开的是经常项目下的购汇，比如个人进出口、留学、海外购物、就医等等。只是，以前对于个人购汇的管理相对而言比较“粗线条”，不少人把外汇用于购买海外的股票、分红型保险或者房产等等，让人们误以为这是可以的，从而以经常支付为名而行投资之实。本次在《申请书》中对此进行明示，说明今后将更加严格规范执行相关制度。

3.严打蚂蚁搬家式换汇

新版的《申请书》中特别明确标注，个人购汇不得虚假申请个人购汇信息，不得出借本人便利化额度协助他人购汇，也不得借用他人的便利化额度实施分拆购汇，蚂蚁搬家的换汇方式，未来会受到越来越严格的监管。以下三种行为将被界定为蚂蚁搬家式的换汇行为：第一种是五个以上不同个人在同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个人或机构。第二种是个人在七日内从同一外汇储蓄账户五次以上提取接近等值1万美元的外币现钞。第三种是同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属。

与之相应，央行发布的《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，规定自2017年7月1日起，将原来20万人民币的大额现金交易报备的门槛降低至5万人民币，按目前汇率计算即七八千美金。这意味着偏小额的外汇现金交易也需要报批备审。

三、惩罚更严厉

根据《申请书》，如果违法违规套汇，除了可能被列入“关注名单”、此后两年都将被取消5万购汇额度外，还可能面临逃汇金额30%左右罚款以及5万元以下罚款。外汇管理局相关负责人指出，此次对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。对虚假申报、骗汇、欺诈、洗钱、违规使用和非法转移外汇资金的个人列入“关注名单”，在未来一段时期内限制或禁止购汇，纳入个人信用记录、予以行政处罚、进行反洗钱调查、移送司法机关处理等。同时，对违规银行依法予以通报批评、罚款、暂停结售汇业务、责令停业整顿以及责任人员纪律处分、罚款。

总而言之，监管方对个人购汇进行了项目繁多的严格管理，虽然对于购买理财类保险的投资人产生了限制作用，但对于普通民众的留学、旅游、购物等正常需求并无太大影响。同时，当前我国资本账户尚未实现完全可兑换，资本项下个人对外投资只能通过规定的渠道。因此，对于确实有海外资产配置需求的个人而言，依然可以通过QDII投资海外股市和房地产，但需要在试点城市方可申请，而且需要满足个人账户余额100万的门槛。